Neuquén volvió a los mercados internacionales de crédito después de casi diez años y lo hizo con un resultado que superó las expectativas previas. La provincia logró colocar un bono por USD 500 millones con vencimiento en 2034 y una tasa anual del 7,35%, por debajo del rendimiento cercano al 8% que proyectaban distintos analistas antes de concretarse la operación.
La colocación representa la primera emisión internacional de deuda durante la gestión del gobernador Rolando Figueroa y se convirtió en una de las operaciones financieras provinciales más importantes del año. El resultado dejó en evidencia el fuerte interés que continúa despertando Vaca Muerta entre los inversores internacionales y la confianza que genera la solidez fiscal que viene mostrando la provincia.
LA DEMANDA DUPLICÓ EL MONTO BUSCADO
Antes de salir al mercado, el Gobierno provincial realizó una ronda de reuniones con inversores locales e internacionales para presentar la evolución de las cuentas públicas y el potencial de crecimiento asociado al desarrollo hidrocarburífero.
La respuesta fue superior a la esperada. Las ofertas recibidas duplicaron ampliamente los USD 500 millones que finalmente fueron adjudicados, situación que permitió reducir el costo del financiamiento respecto de las estimaciones iniciales.
Ese nivel de demanda fue interpretado como una señal de confianza hacia la provincia y hacia las perspectivas de crecimiento que ofrece el desarrollo de Vaca Muerta, uno de los principales motores de la economía argentina.
UNA TASA MÁS BAJA QUE OTRAS PROVINCIAS
El desempeño obtenido por Neuquén también sobresalió al compararlo con otras emisiones recientes realizadas por provincias argentinas.
Mientras Entre Ríos debió ofrecer una tasa anual del 9,875% para acceder al financiamiento internacional, Neuquén consiguió colocar su bono al 7,35%, reflejando mejores condiciones financieras.
Desde distintos sectores atribuyen ese resultado al equilibrio de las cuentas públicas provinciales y al crecimiento sostenido que muestran la producción de petróleo y gas no convencional.
Además, la emisión presenta una diferencia importante respecto de operaciones realizadas años atrás: las regalías hidrocarburíferas no fueron utilizadas como garantía de pago, un aspecto que fortalece la posición financiera de la provincia.
LOS FONDOS SE DESTINARÁN A OBRAS
El bono emitido tendrá vencimiento en 2034 y prevé la devolución del capital en tres cuotas durante los años 2032, 2033 y 2034. También incorpora la posibilidad de recompra anticipada desde 2031.
Según informó el Gobierno provincial, la totalidad de los recursos obtenidos será destinada exclusivamente a financiar obras de infraestructura, consideradas fundamentales para acompañar el fuerte crecimiento que viene experimentando Neuquén.
Entre las inversiones previstas figuran proyectos vinculados a rutas, conectividad, servicios públicos, infraestructura energética, salud y educación, con el objetivo de responder al aumento de la actividad económica y al crecimiento poblacional que genera el desarrollo de Vaca Muerta.
VACA MUERTA SIGUE IMPULSANDO A NEUQUÉN
El interés mostrado por los mercados internacionales vuelve a colocar a Vaca Muerta como uno de los principales activos estratégicos de la provincia y del país.
El crecimiento de la producción de petróleo y gas, junto con las perspectivas de expansión de las exportaciones energéticas, continúa fortaleciendo la posición de Neuquén frente a los inversores internacionales.
En ese contexto, la colocación del bono marca un nuevo paso en la estrategia de financiamiento impulsada por la gestión de Rolando Figueroa, que busca transformar el potencial energético en obras de infraestructura capaces de sostener el desarrollo de la provincia durante los próximos años.